Động Lực Theo Mặt Cắt Ngang Trong Crypto: Cách Giao Dịch Theo Xu Hướng Mạnh Nhất | FXEmpire

Chỉ đăng ký là chưa đủ — người giao dịch thông minh luôn dùng mã giới thiệu để tiết kiệm phí: Binance WZ9KD49N / OKX 26021839

Giới thiệu

Khám phá cách động lượng theo chiều ngang giúp xác định những đồng tiền mã hóa “nóng” nhất trong khi bỏ qua những đồng chậm tiến. Xếp hạng tài sản, áp dụng các bộ lọc thanh khoản và chuỗi khối, và thực hiện kiểm soát rủi ro có kỷ luật để thu được lợi nhuận bền vững dựa trên xu hướng.

Tại sao một số tài sản luôn tăng giá còn một số khác lại dậm chân tại chỗ?

Câu trả lời nằm ở một khái niệm gọi là động lượng theo chiều ngang – một chiến lược mạnh mẽ mà bạn có lẽ đã nghe qua dù không biết tên chính thức. Câu này có khiến bạn nhớ ra điều gì không:

“Những người thắng sẽ tiếp tục thắng, còn những người thua sẽ tiếp tục thua.”

Đó không chỉ là triết lý của Twitter tiền mã hóa. Đó là nguyên tắc cơ bản đằng sau một chiến lược hệ thống nhằm xác định các tài sản mạnh nhất trên thị trường với giả định rằng chúng sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận vượt trội.

Bạn đang nghĩ gì? “Nghe quá tốt để có thể đúng và quá đơn giản để hoạt động.” Nhưng đây là điều quan trọng: Trong thị trường tiền mã hóa, giống như trong giao dịch nói chung, đôi khi cái đơn giản lại chiến thắng và dữ liệu lịch sử ủng hộ điều đó.

Động lượng theo chiều ngang là gì?

Hãy cùng tôi giải thích rõ hơn.

Chiến lược động lượng theo chiều ngang theo dõi các tài sản có hiệu suất tốt nhất và tệ nhất trong thị trường tiền mã hóa trong các khoảng thời gian cụ thể. Chúng ta nói đến hiệu suất 7 ngày, 30 ngày, hoặc bất kỳ khung thời gian nào phù hợp với chiến lược của bạn.

Giả định cốt lõi?

Các tài sản đã mang lại lợi nhuận mạnh trong giai đoạn đó sẽ tiếp tục vượt trội so với toàn bộ thị trường.

Trong khi đó, các tài sản chậm tiến – những tài sản đang mất giá – sẽ tiếp tục dưới mức trung bình.

Phương pháp này hoàn toàn khác biệt với các phương pháp truyền thống “theo xu hướng”. Thay vì xem xét cấu trúc thị trường (chu kỳ tăng và giảm), bạn đang đặt cược tương đối dựa trên thứ hạng hiệu suất.

Hãy tưởng tượng thế này: Bạn không hỏi “Bitcoin có đi lên không?” mà bạn hỏi “Đồng tiền nào đi lên nhanh nhất?” và “Đồng nào đang sụp đổ nghiêm trọng nhất?”

Bối cảnh chiến lược: Động lượng theo chiều ngang phù hợp ở đâu?

Hãy xem cách các chiến lược động lượng khác nhau so sánh:

Chiến lượcÝ tưởng cốt lõiLoại tín hiệuLogic vị thếSo sánh tương đối hay tuyệt đốiTần suất sử dụng trong tiền mã hóa?Động lượng theo chiều ngangMua các tài sản xuất sắc, bán các tài sản chậm tiến trong một nhóm tài sảnHiệu suất tương đốiMua các tài sản mạnh nhất, bán hoặc tránh các tài sản yếu nhấtTương đốiCao – Được sử dụng trong xoay vòng altcoin, danh mục xu hướng.Động lượng theo chuỗi thời gianCác tài sản đã tốt trước đây sẽ tiếp tục tốt trong tương laiLợi nhuận trước đóMua (hoặc bán) nếu lợi nhuận của tài sản lớn hơn (hoặc nhỏ hơn) một ngưỡng nhất định trong khung thời gian quan sátTuyệt đốiTrung bình – Được sử dụng trong bot bứt pháTheo xu hướngXu hướng giá thường kéo dài bất kể các tài sản khác thế nàoHướng giá hoặc đường trung bìnhMua khi giá cao hơn đường trung bình (ví dụ: 50D/200D) và bán khi giá thấp hơn các mốc nàyTuyệt đốiRất cao – Được sử dụng trong bot, hệ thống giao dịch tự độngChuyển về trung bìnhGiá quay trở lại trung bình sau các biến động cực đoanSự lệch khỏi nhiều đường trung bìnhMua tài sản đã giảm mạnh so với trung bình và ngược lạiTương đối hoặc tuyệt đốiTrung bình – Thường được sử dụng trong giao dịch cặp

Tại sao chiến lược này thực sự hoạt động trong tiền mã hóa

Đây là phần thú vị. Động lượng theo chiều ngang không chỉ là lý thuyết – nó dựa trên tâm lý thị trường thực tế.

Yếu tố tâm lý đám đông

Tiền chạy theo hiệu suất. Luôn vậy, và sẽ luôn vậy.

Khi các nhà đầu tư bán lẻ thấy SOL tăng 40% trong một tuần, họ không nghĩ “Điều này có vẻ quá nóng.” Họ nghĩ: “Tôi cần vào trước khi nó đi lên thêm.”

Điều này tạo ra một chu kỳ tự củng cố, nơi hiệu suất mạnh thu hút thêm vốn, thúc đẩy hiệu suất còn mạnh hơn nữa.

Thị trường kém hiệu quả là bạn của bạn

Thị trường tiền mã hóa không hiệu quả bằng thị trường truyền thống. Tin tức được phản ánh chậm hơn. Các nhà đầu tư cần thời gian để hiểu thay đổi cơ bản.

Tôi đã từng thấy các token tăng giá hàng tuần nhờ tin tức phát sinh cách đây một tháng. So sánh với thị trường chứng khoán, nơi các bất ngờ về lợi nhuận được hấp thụ trong vài phút.

Sự kém hiệu quả này cho phép những người mua muộn bắt kịp, giữ cho xu hướng tồn tại lâu hơn lý thuyết.

FOMO: Yếu tố gia tốc cuối cùng

Nỗi sợ bỏ lỡ không chỉ ảnh hưởng đến hành vi bán lẻ – nó tạo ra hiệu ứng lan truyền làm tăng tốc động lượng.

Khi một tài sản vượt trội rõ rệt, FOMO bùng phát mạnh. Các nhà đầu tư bán lẻ đổ xô vào, gây ra tình trạng ngắn tay khi các bên bán phải nỗ lực để đóng vị thế.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền mã hóa – Nguồn: CoinMarketCap

Đây là điều xảy ra: Giá tăng bất ngờ và bắt buộc các nhà đầu cơ phải mua lại vị thế của họ, tạo thêm áp lực mua.

Tóm lại: Động lượng theo chiều ngang hoạt động vì thị trường tiền mã hóa vận hành theo tâm lý đám đông, phản ứng chậm với tin tức, và FOMO tạo ra các chu kỳ tự củng cố.

Tại sao tiền mã hóa khác với thị trường truyền thống?

Hãy để tôi chia sẻ điều tôi học được từ nhiều năm giao dịch cả cổ phiếu và tiền mã hóa: chúng là hai loài khác nhau.

Cơ bản không còn quan trọng

Trong thị trường truyền thống, tôi từng dành hàng giờ phân tích báo cáo lợi nhuận, tin tức doanh nghiệp và báo cáo tài chính. Phân tích cơ bản thực sự tác động.

Với tiền mã hóa?

Cơ bản thường không quan trọng. Ít nhất là trong ngắn hạn.

Tôi đã thấy các dự án có cơ chế token xấu tăng 500% vì một tweet của một người nổi tiếng. Trong khi đó, các dự án kỹ thuật tốt hơn với cơ bản vững chắc lại bị bỏ lại phía sau hàng tháng.

Thị trường không quan tâm đến mô hình DCF của bạn khi mọi người đang nói về memecoin tiếp theo.

Mạng xã hội chi phối mọi thứ

Tiền mã hóa phụ thuộc vào tin đồn trên X và cập nhật trên Telegram. Nghiêm túc đấy.

Phỏng đoán về luật mới, tin đồn về hack sàn, ZachXBT công bố cuộc điều tra mới về giao dịch nội gián – đó là các yếu tố kích hoạt thị trường tiền mã hóa.

Tôi đã thấy các token giảm 80% vì một tin đồn trên Twitter chưa được xác minh và sau đó phục hồi hoàn toàn khi tin đồn bị phủ nhận.

Sự hiện diện của tổ chức vẫn còn hạn chế

Khác với cổ phiếu hoặc forex, sự tham gia của tổ chức trong tiền mã hóa, đặc biệt là với altcoin, vẫn còn rất thấp.

Điều này quan trọng vì các tổ chức thường tuân theo chiến lược rộng lớn với mức dừng lỗ thoáng hơn. Họ khó bị đánh lừa và hoạt động với số vốn đáng kể.

Trong tiền mã hóa, việc can thiệp thường xuyên – đặc biệt với các token ít thanh khoản. Lệnh dừng lỗ của bạn sẽ bị săn tìm. Các cú bắt giữ thanh khoản có thể khiến bạn rời khỏi giao dịch trong vài giây.

Đây là điều tôi không muốn thừa nhận: Những tin đồn về các sàn giao dịch sử dụng thông tin khách hàng để chống lại các trader dùng đòn bẩy đã tồn tại nhiều năm. Với môi trường quy định lỏng lẻo, tôi sẽ…
Dưới đây là phiên bản dịch sang tiếng Việt, được viết lại một cách độc đáo nhưng vẫn giữ nguyên ý nghĩa ban đầu, với định dạng HTML:

Giới thiệu

Khám phá cách động lượng ngang (cross-sectional momentum) xác định những đồng tiền có tiềm năng nhất trong thị trường tiền điện tử, đồng thời loại bỏ các tài sản chậm phát triển. Sắp xếp tài sản, áp dụng các bộ lọc thanh khoản và chuỗi khối, cũng như thực hiện kiểm soát rủi ro có kỷ luật để thu được lợi nhuận bền vững dựa trên xu hướng.

Tại sao một số tài sản liên tục tăng giá trong khi những tài sản khác dường như bị kẹt trong tình trạng suy giảm?

Câu trả lời nằm ở một khái niệm gọi là động lượng ngang – một chiến lược mạnh mẽ mà bạn có thể đã nghe qua, dù không biết tên chính xác. Câu nói này có làm bạn nhớ đến điều gì không:

“Những người chiến thắng sẽ tiếp tục chiến thắng và những người thua cuộc sẽ tiếp tục thất bại.”

Đó không chỉ là thông điệp từ Twitter tiền điện tử. Đó là nguyên lý cơ bản của một chiến lược hệ thống nhằm xác định những tài sản tốt nhất trên thị trường với giả định rằng chúng sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận vượt trội.

Bạn đang nghĩ gì? “Nghe quá tốt để có thể đúng và quá đơn giản để hoạt động.” Nhưng đây là điều quan trọng: Trong tiền điện tử, giống như trong giao dịch nói chung, đôi khi điều đơn giản lại thắng và dữ liệu lịch sử ủng hộ điều đó.

Động lượng ngang là gì?

Hãy cùng tôi giải thích rõ hơn.

Chiến lược động lượng ngang theo dõi các tài sản có hiệu suất tốt nhất và tệ nhất trong thị trường tiền điện tử trong các khoảng thời gian cụ thể. Chúng ta đang nói về hiệu suất 7 ngày, 30 ngày hoặc bất kỳ khung thời gian nào phù hợp với chiến lược của bạn.

Giả định cốt lõi là gì?

Các tài sản đã mang lại lợi nhuận cao trong giai đoạn đó sẽ tiếp tục vượt trội so với toàn bộ thị trường.

Trong khi đó, các tài sản chậm phát triển – những tài sản đang mất giá – sẽ tiếp tục dưới mức trung bình.

Phương pháp này hoàn toàn khác với các phương pháp truyền thống “theo xu hướng”. Thay vì xem xét cấu trúc thị trường (chu kỳ tăng trưởng và suy thoái), bạn đang đặt cược tương đối dựa trên thứ hạng hiệu suất.

Hãy hình dung như sau: Bạn không hỏi “Bitcoin có đang tăng không?” mà bạn hỏi “Đồng tiền nào đang tăng nhanh nhất?” và “Loại tài sản nào đang sụp đổ nghiêm trọng nhất?”

Thị trường chiến lược: Động lượng ngang phù hợp ở đâu?

Hãy xem cách các chiến lược động lượng khác nhau so sánh với nhau:

Chiến lượcÝ tưởng chínhLoại tín hiệuLý do mở vị thếSo sánh tương đối hay tuyệt đốiThường được sử dụng trong crypto?Động lượng ngangMua các tài sản tốt nhất, bán các tài sản yếu nhất trong một nhóm tài sảnHiệu suất tương đốiMở vị thế mua cho các tài sản mạnh nhất, bán hoặc tránh các tài sản yếu nhấtTương đốiCaO – Thường được dùng trong việc xoay vòng altcoin, danh mục xu hướng.Động lượng chuỗi thời gianCác tài sản đã tốt trước đây sẽ tiếp tục tốt trong tương laiLợi nhuận trong quá khứMua nếu lợi nhuận của tài sản lớn hơn (hoặc nhỏ hơn) một ngưỡng nhất định trong khung thời gian quan sátTuyệt đốiTrung bình – Dùng cho bot bứt pháTheo xu hướngXu hướng giá thường kéo dài bất kể các tài sản khác diễn biến thế nàoHướng giá hoặc đường trung bình độngMở vị thế mua khi giá cao hơn đường trung bình (ví dụ 50D/200D) và vị thế bán khi giá thấp hơn các đường nàyTuyệt đốiRất cao – Dùng trong bot, hệ thống giao dịch tự độngĐịnh hướng lại trung bìnhGiá trở lại trung bình sau những biến động cực đoanSự lệch khỏi nhiều đường trung bình độngMua tài sản đã giảm mạnh so với trung bình và ngược lạiTương đối hoặc tuyệt đốiTrung bình – Thường được dùng trong giao dịch cặp

Tại sao chiến lược này thực sự hoạt động trong crypto?

Đây là phần thú vị. Động lượng ngang không chỉ là lý thuyết – nó dựa trên tâm lý thị trường thực tế.

Yếu tố tâm lý đám đông

Tiền chạy theo hiệu suất. Luôn luôn vậy, và sẽ luôn như vậy.

Khi các nhà đầu tư bán lẻ thấy SOL tăng 40% trong một tuần, họ không nghĩ “đây có vẻ quá nóng.” Họ nghĩ: “Tôi cần phải vào trước khi nó còn tăng hơn nữa.”

Điều này tạo ra một chu kỳ tự củng cố, nơi hiệu suất mạnh thu hút thêm vốn, dẫn đến hiệu suất còn mạnh hơn.

Thị trường không hiệu quả là lợi thế của bạn

Thị trường tiền điện tử chưa bao giờ hiệu quả như thị trường truyền thống. Tin tức được phản ánh chậm hơn. Các nhà đầu tư mất thời gian để hiểu các thay đổi cơ bản.

Tôi đã từng thấy các token tăng giá trong vài tuần nhờ tin tức đã xuất hiện một tháng trước. So sánh với thị trường chứng khoán, nơi các bất ngờ về kết quả kinh doanh được hấp thụ chỉ trong vài phút.

Sự không hiệu quả này giúp những người mua muộn có thời gian bắt kịp, giữ cho xu hướng tồn tại lâu hơn lý thuyết.

FOMO: Nhân tố thúc đẩy mạnh mẽ nhất

Sự sợ hãi bỏ lỡ không chỉ thúc đẩy hành vi của các nhà đầu tư bán lẻ – nó tạo ra hiệu ứng lan rộng làm tăng tốc độ động lượng.

Khi một tài sản vượt trội đáng kể, FOMO bùng phát mạnh. Các nhà đầu tư bán lẻ đổ xô vào, khiến các nhà đầu cơ ngắn hạn vội vàng đóng vị thế.

Chỉ số Lo lắng và Tham lam của Crypto – Nguồn: CoinMarketCap

Đây là điều xảy ra: Giá tăng đột ngột và khiến các nhà đầu cơ ngắn hạn bất ngờ. Để tránh tổn thất lớn, họ buộc phải mua lại vị thế, tạo thêm áp lực mua.

Tóm lại: Động lượng ngang hoạt động vì thị trường tiền điện tử hoạt động theo tâm lý đám đông, phản ứng chậm với tin tức, và FOMO tạo ra các chu kỳ tự củng cố.

Tại sao tiền điện tử khác với thị trường truyền thống?

Hãy để tôi chia sẻ điều tôi học được từ nhiều năm giao dịch cả cổ phiếu và tiền điện tử: chúng hoàn toàn khác nhau.

Cơ bản không còn quan trọng

Trong thị trường truyền thống, tôi từng dành hàng giờ phân tích báo cáo lợi nhuận, tin tức công ty và báo cáo tài chính. Phân tích cơ bản thực sự ảnh hưởng đến giá.

Với tiền điện tử?

Cơ bản thường không quan trọng. Ít nhất là trong ngắn hạn.

Tôi đã chứng kiến các dự án với mô hình token xấu tăng 500% chỉ vì một tweet của một người nổi tiếng. Trong khi đó, các dự án có cơ sở kỹ thuật tốt nhưng thiếu tính hấp dẫn lại trì trệ suốt nhiều tháng.

Thị trường không quan tâm đến mô hình DCF của bạn khi mọi người đang nói về memecoin tiếp theo.

Media xã hội chi phối mọi thứ

Tiền điện tử phụ thuộc vào tin đồn trên X và cập nhật trên Telegram. Nghiêm túc đấy.

Các suy đoán về luật mới, tin đồn về việc đánh cắp tiền trên sàn giao dịch, hoặc các cuộc điều tra mới của ZachXBT về giao dịch nội gián – đây là những yếu tố thúc đẩy thị trường tiền điện tử.

Tôi đã từng thấy một token giảm 80% chỉ vì một tin đồn trên Twitter không xác minh, rồi phục hồi hoàn toàn sau khi tin đồn bị bác bỏ.

Sự hiện diện của tổ chức vẫn còn hạn chế

Khác với cổ phiếu hoặc forex, sự tham gia của các tổ chức trong tiền điện tử, đặc biệt là đối với các altcoin, vẫn còn rất ít.

Điều này quan trọng bởi vì các tổ chức thường tuân theo chiến lược rộng lớn với mức dừng lỗ thoáng hơn. Họ khó bị tác động và hoạt động với số vốn lớn hơn rất nhiều.

Trong tiền điện tử, việc thao túng diễn ra phổ biến – đặc biệt là với các token thiếu thanh khoản. Lệnh dừng lỗ của bạn sẽ bị săn tìm. Việc lấy thanh khoản có thể khiến bạn bị loại khỏi giao dịch chỉ trong vài giây.

Dưới đây là điều tôi không muốn thừa nhận: Những tin đồn về việc các sàn giao dịch sử dụng thông tin khách hàng để chống lại các nhà giao dịch có đòn bẩy đã tồn tại nhiều năm. Với môi trường quản lý lỏng lẻo, tôi không dám chắc.