Cách Giao Dịch Forex: Hướng Dẫn FX Thực Tế Cho Nhà Giao Dịch Cá Nhân | FXEmpire

Chỉ đăng ký là chưa đủ — người giao dịch thông minh luôn dùng mã giới thiệu để tiết kiệm phí: Binance WZ9KD49N / OKX 26021839

Giới thiệu

Guía này sẽ chỉ cho bạn những cơ hội thực sự trong giao dịch ngoại hối, cách quản lý rủi ro hợp lý và tại sao nhiều chiến lược không liên quan đến nhau lại hiệu quả hơn một “mỏ vàng” duy nhất.

Thật ra mà nói: thị trường ngoại hối rất khó để vượt qua. Hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ sẽ thất bại, không phải vì họ không thông minh hay chăm chỉ, mà vì họ tiếp cận thị trường hoàn toàn sai cách.

Nhưng tin tốt là:

Dù có khó khăn, nhưng chắc chắn bạn có thể kiếm tiền khi giao dịch ngoại hối. Nhưng bạn cần tập trung vào những ý tưởng đúng, tránh các bẫy khiến hầu hết người mới gặp phải, đặt kỳ vọng thực tế và hiểu rõ mình đang đối mặt với điều gì.

Trong bài viết này, tôi sẽ nói thật về những gì bạn thực sự đang đối mặt khi giao dịch ngoại hối. Tôi sẽ chỉ cho bạn những ý tưởng xấu nên tránh xa, và những phương pháp có thể giúp bạn có cơ hội thực sự.

Thực tế: Bạn đang đối mặt với điều gì?

Hầu hết các nhà đầu tư mới sẽ mất sạch tài khoản khi thử giao dịch ngoại hối. Tôi đã thấy điều đó xảy ra hàng chục lần, và chính tôi cũng từng như vậy khi bắt đầu. Đó gần như là một “lễ hội” của người mới.

Mạng Internet nói rằng giao dịch đơn giản như vẽ đường xu hướng và mô hình trên biểu đồ giá. Chỉ cần xác định được “đáy đôi”, đợi “crossover vàng”, và bạn sẽ thu lợi nhuận nhanh chóng. Thêm đòn bẩy để tăng kịch tính, và bạn đã sẵn sàng từ bỏ công việc hiện tại rồi.

Nhưng thực tế thì gần như không bao giờ đúng như vậy.

Mẫu hình đầu vai bị xóa sổ ngay khi một quan chức ngân hàng trung ương ho khạc ở phía bên kia thế giới. Mức hỗ trợ hoàn hảo mà giá “luôn” bật lên lại vỡ ngay khi các tổ chức lớn quyết định tái cân bằng danh mục đầu tư vào cuối tháng.

Các mô hình kỹ thuật chỉ là những con sóng nhỏ trên đại dương sâu của dòng vốn, lực lượng kinh tế và vị trí của các tổ chức. So với những yếu tố thực sự thúc đẩy thị trường, chúng gần như vô nghĩa.

Đây không chỉ là ý kiến cá nhân của tôi. Các số liệu thống kê rất tàn khốc: nghiên cứu liên tục cho thấy 70-90% các nhà đầu tư bán lẻ trong forex đều thua lỗ.

Không phải vì họ không thông minh hoặc chăm chỉ, mà vì họ đang chơi một trò chơi hoàn toàn sai.

Thực tế kinh tế vĩ mô của thị trường ngoại hối

Tiền tệ di chuyển vì nó là biểu hiện của cả một nền kinh tế.

Khi bạn mua EUR/USD, bạn không chỉ mua một mã cổ phiếu có thể tăng. Bạn đang bày tỏ quan điểm rằng nhu cầu đối với đồng Euro sẽ cao hơn so với đồng USD, rằng nền kinh tế châu Âu sẽ vượt trội hơn Mỹ theo một cách nào đó.

Thị trường ngoại hối là mạng lưới phi tập trung nơi tiền tệ liên tục được định giá thông qua đàm phán của các tổ chức. Không giống như NYSE có sàn giao dịch trung tâm. Thay vào đó, tiền tệ được giao dịch qua hệ thống OTC (trực tiếp) nơi các ngân hàng, quỹ đầu cơ và doanh nghiệp đa quốc gia giao dịch trực tiếp.

Điều này tạo ra một thứ tự tự nhiên:

• Thị trường ngân hàng giữa các ngân hàng nằm ở đỉnh, xử lý các giao dịch trị giá hàng tỷ USD
• Các nhà đầu tư tổ chức ở tầng giữa
• Các nhà đầu tư bán lẻ và môi giới của họ ở dưới cùng

Và đây là điểm quan trọng: hành động giá mà bạn nhìn thấy trên biểu đồ chỉ là khói thải của quá trình lớn hơn. Những động cơ thực sự thúc đẩy sự di chuyển của tiền tệ là:

• Các chính sách ngân hàng trung ương và chênh lệch lãi suất
• Dòng chảy vốn toàn cầu
• Cơ sở kinh tế vĩ mô
• Tâm lý rủi ro và chu kỳ thanh khoản

Không có yếu tố nào trong số đó xuất hiện trên biểu đồ giá của bạn.

Thực tế của FX bán lẻ: Đây là một thị trường cược

Hãy thành thật về bản chất của giao dịch FX bán lẻ: đó là một thị trường cược.

Khi bạn giao dịch FX bán lẻ, bạn không thực sự mua bán tiền tệ. Bạn đang giao dịch một hợp đồng chênh lệch (CFD) với môi giới của bạn. Bạn đang đặt cược vào sự biến động giá tiền tệ.

Điều này có một số hệ quả quan trọng:

Bạn đang giao dịch với môi giới của mình: Khác với các thị trường giao dịch trên sàn nơi bạn giao dịch với các nhà đầu tư khác, trong FX bán lẻ bạn đang giao dịch trực tiếp với môi giới. Họ có thể hoặc không hedging vị thế của bạn.Không có sổ lệnh giới hạn trung tâm: Điều này có nghĩa là giá có thể khác nhau giữa các môi giới, và không có đảm bảo rằng bạn sẽ nhận được mức giá bạn thấy trên màn hình.“Lệnh giới hạn” không thực sự là lệnh giới hạn: Trong một sàn giao dịch, một lệnh giới hạn đảm bảo bạn sẽ không nhận được mức giá tệ hơn mức bạn đã chỉ định. Trong FX bán lẻ, một “lệnh giới hạn” chỉ là tín hiệu cho nền tảng gửi một lệnh thị trường khi giá đạt tới mức của bạn. Bạn vẫn có thể bị slippage.Thực hiện lệnh cuối cùng: Môi giới có thể nhìn thấy lệnh của bạn và sau đó quyết định chấp nhận, từ chối hoặc đưa ra mức giá mới. Điều này làm tăng slippage cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Hãy nhớ những “cửa hàng đánh bạc” được mô tả trong “Những ký ức của một nhà đầu cơ chứng khoán”? Nơi các nhà đầu cơ có thể cược vào sự biến động giá mà không có bất kỳ giao dịch mua bán nào thực sự diễn ra? FX bán lẻ không khác biệt lắm.

Sự kết hợp giữa đòn bẩy quá mức, thị trường biến động và khả năng kiểm soát giao dịch của môi giới tạo ra một trò chơi có lợi cho các nhà đầu tư bán lẻ từ đầu.

Tôi biết điều đó nghe khá tiêu cực, nhưng điều quan trọng là bạn cần biết mình đang đối mặt với điều gì. Dù vậy, và dù có thêm nhiều thách thức nữa, vẫn còn một số cạnh tranh thực tế mà bạn có thể tận dụng trong thị trường này.

Gió tựa mất: Không có rủi ro tự nhiên

Một sự khác biệt quan trọng giữa forex và các thị trường khác như cổ phiếu hoặc trái phiếu là sự thiếu vắng của một phần thưởng rủi ro tự nhiên.

Khi bạn mua cổ phiếu, bạn được trả công cho việc chịu rủi ro cổ phiếu. Khi bạn mua trái phiếu, bạn được trả công cho việc chịu rủi ro thời gian. Những phần thưởng rủi ro này tạo ra một gió tựa tự nhiên cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch.

Nhưng trong forex, không có phần thưởng rủi ro tự nhiên. Tiền tệ không “tăng” theo thời gian như cổ phiếu thường làm. Một đồng tiền chỉ mạnh hơn so với đồng tiền khác, điều đó có nghĩa là mỗi người thắng sẽ có một người thua.

20 năm trở lại đây, lợi nhuận của cổ phiếu Mỹ (màu tím) so với đồng Euro (biểu đồ thanh) minh họa rõ ràng điều này:

Hình ảnh: TradingView

Điều này khiến giao dịch forex giống như một trò chơi tổng bằng không, buộc chúng ta phải tạo ra lợi nhuận thông qua giao dịch tích cực trong một thị trường hiệu quả. Điều đó khó, nhưng không phải là không thể.

Mặc dù vậy, có thể có một số phần thưởng rủi ro có nhiễu (nghĩa là chúng phụ thuộc vào các yếu tố khác) mà có thể là mục tiêu tốt cho các nhà đầu tư bán lẻ. Chúng ta sẽ nói về điều đó sớm thôi.

Ưu thế của tổ chức so với bất lợi của bán lẻ

Bạn có bao giờ tự hỏi tại sao khoảng 90% các nhà đầu tư bán lẻ trong forex đều thua lỗ? Không phải vì họ ngu ngốc hay không đọc biểu đồ đúng. Vì họ bị thiệt hại về cấu trúc theo nhiều cách khác nhau. Dưới đây là một số cách bạn có thể gặp rắc rối, để bạn biết cần tránh điều gì:

1. Sử dụng đòn bẩy sai

Các tài khoản bán lẻ thường sử dụng đòn bẩy 50:1 hoặc cao hơn, làm tăng tổn thất từ những biến động nhỏ.

Tôi đã thấy các nhà đầu tư với chiến lược tốt phá vỡ tài khoản chỉ vì giao dịch quá lớn (kể cả bản thân tôi). Không có cạnh tranh nào có thể cứu bạn nếu bạn quá đòn bẩy.

Khi bạn bị đòn bẩy quá mức, khả năng mất toàn bộ vốn của bạn gần như 100% – ngay cả khi bạn là nhà giao dịch giỏi nhất thế giới. Toán học đơn giản không đứng về phía bạn.

2. Giao dịch quá nhiều

Vì những bất lợi về thực hiện cấu trúc, không có lý do gì để các nhà đầu tư bán lẻ cố gắng giao dịch “scalping” trong forex. Ngay cả khi bạn có cạnh tranh, bạn sẽ bị ăn bởi chi phí – chỉ là vấn đề thời gian.
Dưới đây là nội dung được chuyển đổi thành các câu hỏi thường gặp (FAQ) dành cho người dùng mới, được dịch sang tiếng Việt và giữ nguyên định dạng HTML:

“`html

Giới thiệu

Hướng dẫn này không có nhiều lời hoa mỹ, mà chỉ cho bạn biết cơ hội thực sự trong giao dịch ngoại hối là ở đâu, cách quản lý rủi ro một cách hợp lý, và tại sao nhiều chiến lược không liên quan đến nhau lại vượt trội hơn một “bí kíp vàng”.

Chúng ta phải thừa nhận: thị trường ngoại hối là một thị trường rất khó để vượt qua. Hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ sẽ thất bại, không phải vì họ không thông minh hoặc chăm chỉ, mà vì họ tiếp cận thị trường theo cách hoàn toàn sai.

Nhưng tin tốt là:

Dù có những thách thức, nhưng hoàn toàn có thể kiếm tiền khi giao dịch ngoại hối. Nhưng bạn cần tập trung vào những ý tưởng đúng, tránh những bẫy khiến hầu hết người mới bị mất vốn, đặt kỳ vọng thực tế và hiểu rõ mình đang đối mặt với điều gì.

Trong bài viết này, tôi sẽ nói thật về những gì bạn thực sự đối mặt khi giao dịch ngoại hối. Tôi sẽ chỉ ra những ý tưởng xấu nên tránh như dịch bệnh, và những phương pháp có thể mang lại cho bạn cơ hội thực sự.

Kiểm tra thực tế: Bạn đang đối mặt với điều gì?

Hầu hết người mới sẽ phá vỡ tài khoản giao dịch khi thử giao dịch ngoại hối. Tôi đã thấy điều đó xảy ra hàng chục lần, và bản thân tôi cũng từng làm vậy khi bắt đầu. Đó gần như là một nghi lễ trưởng thành.

Mạng internet nói với chúng ta rằng giao dịch đơn giản như vẽ đường xu hướng và mô hình trên biểu đồ giá. Chỉ cần xác định một “đáy kép”, chờ đợi “crossover vàng”, và bạn sẽ nhanh chóng thu lợi nhuận. Thêm đòn bẩy để tăng tính kịch tính, và bạn sẽ sớm nghỉ việc.

Thực tế thì gần như không bao giờ như vậy.

Mẫu đầu vai cổ bị xóa sổ khi một quan chức ngân hàng trung ương nói chuyện ở phía bên kia thế giới. Mức hỗ trợ hoàn hảo nơi giá luôn bật lên sẽ bị phá vỡ ngay khi các nhà đầu tư lớn quyết định tái cân bằng danh mục của họ vào cuối tháng.

Các mô hình kỹ thuật chỉ là những con sóng nhỏ trên bề mặt của một đại dương sâu rộng chứa dòng tiền, lực lượng kinh tế và vị trí của các tổ chức. So với những yếu tố thực sự thúc đẩy thị trường, chúng gần như vô nghĩa.

Đây không chỉ là ý kiến của tôi. Các số liệu thống kê rất nghiêm khắc: các nghiên cứu liên tục cho thấy 70-90% các nhà đầu tư bán lẻ trong forex mất tiền.

Không phải vì họ không thông minh hay chăm chỉ, mà vì họ đang chơi trò chơi sai hoàn toàn.

Thực tế kinh tế vĩ mô của thị trường ngoại hối

Tiền tệ di chuyển vì chúng là biểu hiện của toàn bộ nền kinh tế.

Khi bạn mua EUR/USD, bạn không chỉ mua một mã chứng khoán có thể tăng. Bạn đang bày tỏ quan điểm rằng sẽ có nhu cầu cao hơn đối với đồng Euro so với USD, rằng nền kinh tế châu Âu sẽ vượt trội hơn Mỹ theo một cách nào đó.

Thị trường ngoại hối là mạng lưới phi tập trung nơi tiền tệ được định giá liên tục thông qua các cuộc đàm phán của tổ chức. Không có sàn giao dịch trung tâm như NYSE. Thay vào đó, tiền tệ được giao dịch thông qua hệ thống OTC (over-the-counter) nơi ngân hàng, quỹ đầu cơ và doanh nghiệp đa quốc gia giao dịch trực tiếp.

Điều này tạo ra một thứ bậc tự nhiên:

• Thị trường ngân hàng giữa các ngân hàng đứng đầu, xử lý các giao dịch trị giá hàng tỷ USD
• Các nhà đầu tư tổ chức ở tầng giữa
• Nhà đầu tư bán lẻ và môi giới của họ ở tầng dưới

Và đây là điểm quan trọng: hành động giá mà bạn nhìn thấy trên biểu đồ chỉ là khói thải của các quá trình lớn hơn. Những động cơ thực sự thúc đẩy sự di chuyển của tiền tệ là:

• Chính sách ngân hàng trung ương và chênh lệch lãi suất
• Dòng chảy vốn toàn cầu
• Cơ sở kinh tế vĩ mô
• Thái độ rủi ro và chu kỳ thanh khoản

Không có yếu tố nào trong số này hiển thị trên biểu đồ giá của bạn.

Thực tế giao dịch ngoại hối bán lẻ: Đây là một thị trường cược

Chúng ta hãy thẳng thắn về bản chất của giao dịch ngoại hối bán lẻ: đây là một thị trường cược.

Khi bạn giao dịch ngoại hối bán lẻ, bạn không thực sự mua bán tiền tệ. Bạn đang giao dịch một hợp đồng chênh lệch (CFD) với môi giới của bạn. Bạn đang đặt cược vào sự biến động của giá tiền tệ.

Điều này có một số hệ quả quan trọng:

• Bạn đang giao dịch với môi giới của mình: Khác với thị trường giao dịch trên sàn nơi bạn giao dịch với các nhà đầu tư khác, trong giao dịch ngoại hối bán lẻ bạn đang giao dịch trực tiếp với môi giới. Họ có thể hoặc không bảo hiểm vị thế của bạn.
• Không có sổ lệnh giới hạn trung tâm: Điều này có nghĩa là giá có thể khác nhau giữa các môi giới, và không đảm bảo bạn sẽ nhận được mức giá bạn nhìn thấy trên màn hình.
• “Lệnh giới hạn” không phải là lệnh giới hạn thực sự: Trên sàn giao dịch, lệnh giới hạn đảm bảo bạn sẽ không nhận được mức giá tệ hơn mức bạn đã chọn. Trong giao dịch ngoại hối bán lẻ, “lệnh giới hạn” chỉ là chỉ thị cho nền tảng gửi lệnh thị trường khi giá đạt đến mức của bạn. Bạn vẫn có thể bị slippage.
• Thực thi theo “last look”: Môi giới có thể nhìn thấy lệnh của bạn và sau đó quyết định chấp nhận, từ chối hoặc đưa ra mức giá mới. Điều này làm tăng slippage cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Hãy nhớ những “cửa hàng cá cược” được mô tả trong “Những ký ức của một nhà buôn chứng khoán”? Nơi các nhà đầu tư có thể đặt cược vào sự biến động giá mà không có bất kỳ giao dịch mua bán thực tế nào? Giao dịch ngoại hối bán lẻ không khác biệt lắm.

Sự kết hợp giữa đòn bẩy quá mức, thị trường biến động và khả năng kiểm soát thực thi của môi giới tạo ra một trò chơi bất lợi cho các nhà đầu tư bán lẻ ngay từ đầu.

Tôi biết điều này nghe hơi tiêu cực, nhưng quan trọng là bạn cần hiểu rõ mình đang đối mặt với điều gì. Dù vậy, và dù có thêm nhiều thách thức nữa, vẫn còn một số lợi thế bạn có thể tận dụng thực sự trong thị trường này.

Thiếu gió thuận: Không có lợi nhuận rủi ro nội tại

Một sự khác biệt quan trọng giữa forex và các thị trường khác như cổ phiếu hoặc trái phiếu là sự vắng mặt của lợi nhuận rủi ro nội tại.

Khi bạn mua cổ phiếu, bạn được đền bù cho việc chịu rủi ro cổ phiếu. Khi bạn mua trái phiếu, bạn được đền bù cho việc chịu rủi ro thời hạn. Những lợi nhuận rủi ro này tạo ra một luồng gió thuận tự nhiên cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch.

Nhưng trong forex, không có lợi nhuận rủi ro nội tại. Tiền tệ không “tăng” theo thời gian như cổ phiếu thường làm. Một đồng tiền chỉ mạnh hơn so với đồng tiền khác, có nghĩa là mỗi người thắng phải có người thua.

20 năm trở lại đây, lợi nhuận của cổ phiếu Mỹ (magenta) so với Euro (biểu đồ nến) minh họa rõ ràng điều này:

Hình ảnh: TradingView

Điều này khiến giao dịch ngoại hối giống như một trò chơi tổng bằng không, nơi chúng ta buộc phải tạo ra lợi nhuận thông qua giao dịch chủ động trong một thị trường hiệu quả. Điều này khó, nhưng không phải là không thể.

Mặc dù vậy, có thể tồn tại một số lợi nhuận rủi ro nhiễu (nghĩa là chúng phụ thuộc vào các yếu tố khác) mà có thể là mục tiêu phù hợp cho các nhà đầu tư bán lẻ. Chúng ta sẽ nói thêm về điều này sau.

Lợi thế của tổ chức so với bất lợi của bán lẻ

Bạn có bao giờ thắc mắc tại sao khoảng 90% các nhà đầu tư bán lẻ trong forex mất tiền không? Không phải vì họ ngu ngốc hoặc không đọc biểu đồ đúng. Mà vì họ bị bất lợi về cấu trúc ở nhiều khía cạnh. Dưới đây là một số cách bạn có thể gặp rắc rối, giúp bạn biết nên tránh:

1. Lạm dụng đòn bẩy

Các tài khoản bán lẻ thường sử dụng đòn bẩy 50:1 hoặc cao hơn, làm tăng tổn thất từ những dao động nhỏ.

Tôi đã thấy nhiều nhà đầu tư với chiến lược tốt phá vỡ tài khoản chỉ vì giao dịch quá lớn (kể cả bản thân tôi). Không có lợi thế nào có thể cứu bạn nếu bạn bị đòn bẩy quá mức.

Khi bạn bị đòn bẩy quá mức, khả năng mất toàn bộ vốn của bạn gần như 100% – ngay cả khi bạn là một nhà giao dịch tuyệt vời nhất thế giới. Toán học không ủng hộ bạn.

2. Giao dịch quá nhiều

Vì những bất lợi cấu trúc trong thực thi, không có lý do gì để các nhà đầu tư bán lẻ cố gắng thực hiện các giao dịch “scalping” trong forex. Ngay cả khi bạn có lợi thế, bạn sẽ bị ăn bởi chi phí – chỉ là vấn đề thời gian.